Investice do fondu zaměřené na OBRANU, je to v pořádku?

Nejprve si dovolím krátké vyjádření vlastního názoru k tomuto ožehavému tématu...

"... je důležité říci jednu věc naprosto jasně – válečné konflikty, násilí, napětí mezi státy i mezi lidmi samými jsou vždy tragédií. Vždy znamenají lidské utrpení, ztráty na životech, narušené životy, zničené domovy a zbytečnou bolest. Mrzí mě, že se podobné věci stále dějí, a mrzí mě to nejen jako člověka, ale i jako někoho, kdo pomáhá ostatním přemýšlet nad budoucností."

Zdroj: Amundi ČR

Ale právě tato realita – jakkoli smutná – je dnes zároveň investiční skutečností, kterou nelze ignorovat. Evropa čelí narůstajícím bezpečnostním hrozbám, ať už jde o přímé vojenské konflikty poblíž jejích hranic, hybridní války, kybernetické útoky nebo rostoucí závislost na ochraně ze strany spojenců. Evropská unie si začíná uvědomovat, že její obrana nemůže být trvale outsourcována. A proto v posledních měsících vidíme zásadní změnu v rozpočtových prioritách.

Zdroj a informace: Amundi ČR

Pokud by evropské státy navýšily své rozpočty na obranu byť jen na 3% HDP, bude to znamenat do roku 2030 (ve srovnání s rokem 2024) investovat navíc 585 miliard EUR!

Výdaje na obranu v zemích EU rostou tempem, jaké jsme v posledních desetiletích nezažili. Vznikají nové obranné strategie, zvyšují se rozpočty členských států, navyšují se objednávky od evropských obranných firem. Státy investují do technologií, výzkumu, logistiky, výroby munice, obnovy zásob a modernizace armád. Tento strukturální posun není otázkou jednoho volebního období, ale dlouhodobého trendu.

Právě na tomto základě vznikají specializované fondy zaměřené na obranný sektor Evropské unie. Investují do společností, které se podílejí na modernizaci armád, vývoji obranných technologií, zajištění infrastruktury a bezpečnosti na evropském kontinentu. Ať už jde o výrobce vojenské techniky, komponentů, radarových systémů nebo o firmy působící v oblasti kybernetické bezpečnosti – poptávka po jejich službách v následujících letech poroste... 

Příkladem může být:

Zdroj: Amundi, webové stránky firmy, data o výkonnosti k 15.7.

Z investičního hlediska se tak jedná o sektor, který kombinuje několik klíčových vlastností: strukturální růst podpořený vládní poptávkou, nízkou cykličnost v krizových obdobích a dlouhodobý potenciál. Investice do obranného sektoru dnes není spekulací na krátkodobý konflikt, ale pragmatickou reakcí na nové rozložení geopolitických sil.

Zdroj: Amundi, CPR.

Pokud tedy hledáte sektor s nadprůměrným růstovým potenciálem v Evropě, který má reálnou podporu ze strany vlád a zároveň je strategicky klíčový pro budoucnost kontinentu, obranný průmysl v rámci EU si zaslouží vaši pozornost. Nicméně jej doporučuji opravdu pouze jako doplňkovou část portfolia, né jako stěžejní řešení Vašich investic!

Důvody, proč investovat?

• Bezpečnostní situace ve světě se výrazně zhoršila - Ukrajina x Rusko, Izrael x Palestina, Čína x Thaj-wan, Afrika
• Ústup Spojených států z role „četníka světa“
• Dlouhodobá ignorance zemí NATO odvádět 2% HDP na obranu
• Změna přístupu bank k financování firem z obranného sektoru
• Výrazné navýšení vládních výdajů na obranu

Důvody, proč NEinvestovat?

• Vidíte toto jako podporu špatného sektory lidské činnosti a nechcete se na tomto podílet a vydělávat na něm!

A co říci na konec? 

Mírová dividenda skončila. Evropa musí přehodnotit svůj přístup k obraně

Evropa měla po desítky let výsadu žít v míru. Vybírali jsme si tzv. „mírovou dividendu“ – tedy možnost upřednostňovat jiné oblasti veřejných výdajů, než je obrana. To období ale skončilo.

Rostoucí hrozby, narušená bezpečnostní rovnováha a rostoucí závislost na externí ochraně nutí evropské státy výrazně přehodnotit dosavadní strategii. Výdaje na obranu se stávají nedílnou a dlouhodobou součástí národních rozpočtů. A to nejen na pár let, ale na celé dekády dopředu.

Z této změny budou jednoznačně těžit firmy, které jsou součástí širšího obranného ekosystému – ať už jde o výrobce vojenské techniky, subdodavatele komponent, společnosti z oblasti komunikace, navigace nebo třeba kybernetické bezpečnosti.

Fondy CPR Invest – Europe Defense  a STOXX DEFENSE ETF je zaměřen právě na tento sektor. Pokrývá celý obranný řetězec – od hlavních dodavatelů až po technologické podpůrné firmy, které jsou na růstu tohoto segmentu přímo navázané. Investoři tak mají možnost těžit z dlouhodobého posunu ve strategickém přemýšlení evropských vlád – nejen z primárních obranných výdajů, ale i z jejich širších dopadů napříč ekonomikou.

Evropa obranu znovu bere vážně. A investor, který chce být připraven, by měl tento trend vzít v úvahu, nicméně se jedná o tzv. tématické investice, proto možná raději celkové složení portfolia řešme společně ...